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| 圖／經濟日報提供 |
這項「伏克爾法則」增訂的最終版本，規定華爾街必須向主管機關證明，業者所做的證券交易，是代表客戶所從事的交易，或是為防範市場風險的避險，非為投機獲利目的。
聯準會（Fed）、聯邦存款保險公司（FDIC）、美國證管會、美國商品期貨交易委員會（CFTC）、金融局（OCC）確定禁止銀行從事所謂的自營交易，比兩年前所提版本的規定更為嚴格。摩根大通、高盛等華爾街業者為阻擋這項立法，已遊說奮戰三年多。
其中三個機關，包括Fed、CFTC與FDIC都訂於10日表決此案。根據最新消息，FDIC委員會已一致表決通過，決定採納伏克爾法則。OCC局長也都表示支持。
監管機關也為敲定條文折衝多時，雖禁止高風險交易，但仍同意銀行得以做市商的角色代表客戶、或純為避險、或當承銷證券時，進行風險押注。
最終版本的文字中，銀行業仍可以從事做市交易，並為協助客戶交易布局，但部位不得超過「客戶近期合理需求」。
聯邦存款保險公司董事長古倫伯格（Martin Gruenberg）發布新聞稿說，新規定也禁止所謂的投資組合避險（或稱總體避險），銀行靠這種作法來從事各種避險目的不同的交易，藉以掩飾投機操作。
銀行業者憂心這規定有損獲利，連依法可從事的業務，像是目的在對付市場風險的避險交易、為客戶承做的做市交易，以及承銷證券，也將處處受到掣肘。
為配合政府政策，華爾街各大銀行已紛紛結束自營交易業務。伏克爾法則最終版本的影響，在於主管機關如何介定其他金融交易，主要在於做市交易和避險交易的細則。
光是做市要如何定義，即關係著華爾街五大銀行高達440億美元的營收。
伏克爾法則 (Volcker Rule)
2010年1月21日，美國總統歐巴馬提出最新金融改革方案，稱之為「伏克爾法則「volcker rule」，旨在限制金融機構所承擔的風險，降低系統性風險發生機率。
伏克爾法則主要內容為：
1、限制規模－擬禁止大型金融機構進一步整併，計劃更改銀行現行市占率的上限規定；自1994年起，每一銀行之投保存款金額占全國比重不可超過10%，歐巴馬計劃將10%上限納入非投保存款及其他資產。
2、限制營運範圍－要求商業銀行不得進行自營商交易，也不得擁有或投資對沖基金與私募基金。1930年代的格拉斯-史蒂格爾法(glass-steagall act，後來稱為the banking act of 1933)是規定商業銀行、證券公司(投資銀行與保險公司)不得跨業經營。禁止銀行從事自營交易的規定雖不會對美國公債造成影響，但卻將嚴重影響國際間主權債券的交易。
